Aperçu du Secteur Sidérurgique Indien 2020

En 2019, l'industrie sidérurgique indienne a continué de se développer. La Chine est restée le plus grand producteur mondial d'acier brut sur la même période (996 Mt), suivie par l'Inde (111 Mt), le Japon (99 Mt) et les États-Unis (88 Mt). Selon les données de l'Association mondiale de l'acier, la production d'acier brut de l'Inde a augmenté de 1,9 million de tonnes en 2019 pour atteindre 111,2 millions de tonnes, se classant au 2e rang mondial, représentant 6 % de la production mondiale d'acier brut et 5,7 % de la consommation mondiale d'acier brut.

En ce qui concerne les principales entreprises, la production d'acier brut de Tata Steel en 2019 a augmenté de 1,37 million de tonnes pour atteindre 30,56 millions de tonnes, et la Steel Authority of India Limited (SAIL) a produit 16,15 millions de tonnes. La production d'acier brut de JSW a chuté de 630 000 tonnes à 16,06 millions de tonnes, tandis que celle de JSPL a augmenté de 870 000 tonnes à 8,17 millions de tonnes.

1. Forte Baisse de la Production d'Acier

En 2020, le développement de l'industrie sidérurgique indienne a été entravé. Comme de nombreux autres pays, le gouvernement indien a instauré un confinement à partir du 25 mars. La fabrication d'acier, en tant qu'industrie de traitement continu, a été autorisée à fonctionner à condition d'assurer la santé des travailleurs par des mesures de protection pendant cette période.

Le 9 juillet 2020, Tata Steel BSL a déclaré que sa production d'acier brut avait chuté de plus de 41 % à 659 000 tonnes au cours du trimestre de juin 2020, contre 1 122 000 tonnes pour la période correspondante de l'année précédente.

Les ventes de l'entreprise ont également diminué de 19,58 % à 694 000 tonnes au trimestre de juin, contre 863 000 tonnes au premier trimestre de 2019-2020.

« La production et les ventes ont été impactées au premier trimestre de 2020-2021, et les restrictions de mobilité qui en ont découlé ont gravement affecté l'activité industrielle et la confiance des consommateurs. Cela a affecté la production et les ventes d'acier brut au cours du trimestre », a déclaré Tata Steel BSL dans un dossier réglementaire.

Tata Steel BSL a déclaré que l'entreprise avait commencé à augmenter sa production d'acier à Angul, dans l'Odisha, dans la seconde moitié de juin 2020.

« Les installations en aval sont également progressivement intensifiées grâce à l'amélioration de la demande du marché et à une utilisation plus élevée des capacités », a-t-elle déclaré.

La production nationale d'acier a chuté de 69,5 % en glissement annuel en avril 2020, selon des chiffres provisoires. Le pays n'a produit que 2,8 millions de tonnes d'acier brut au cours du mois, selon les données publiées par le Joint Plan Committee (JPC).

2. Ralentissement de la Demande des Industries Utilisatrices

La demande d'acier en Inde a chuté de 91 % par rapport à l'année précédente en avril 2020, les industries utilisatrices telles que l'automobile, l'immobilier et les infrastructures, qui représentent 80 % de la demande, étant pratiquement à l'arrêt.

L'acier a été classé comme produit essentiel et autorisé à fonctionner pendant la période de confinement. Cependant, la production a été impactée par une forte baisse de la demande des industries utilisatrices, indique CARE Ratings dans son dernier rapport.

La production d'acier a subi un coup dur en mars et avril, lorsque le pays était en confinement, car la plupart des industries utilisatrices ont cessé leur production.

« L'industrie sidérurgique nationale a dû réduire sa production en raison de l'absence de demande des industries utilisatrices. Seuls les six grands producteurs intégrés d'acier auraient déclaré une production au cours du mois. Ces entreprises sidérurgiques fonctionnent à moins de la moitié de leurs capacités », indique le rapport. Les producteurs secondaires d'acier n'auraient pas déclaré de production significative, car ils sont confrontés à des défis supplémentaires liés à un faible fonds de roulement et à une réduction de leurs réserves de trésorerie pendant le confinement, ajoute le rapport.

Le ralentissement de la demande des industries utilisatrices telles que la construction, l'immobilier, l'automobile et les infrastructures, qui consomment 80 % de l'acier, a entraîné une forte baisse de la production d'acier.

Le retour des travailleurs migrants qui sont retournés dans leur État d'origine et la restauration de la chaîne d'approvisionnement seront des défis majeurs à l'avenir, alors que les entreprises sidérurgiques se concentrent sur l'augmentation de leurs capacités, ajoute le rapport.

3. Les exportations d'acier indien atteignent un niveau record en juin

Les grands acteurs sidérurgiques ont fonctionné à des niveaux d'utilisation plus faibles pendant le confinement et, en raison de la faible demande intérieure, les entreprises ont augmenté leurs exportations d'acier, principalement vers la Chine, bien qu'avec des marges plus faibles.

Les données de Steel360 révèlent que d'avril à juin, les volumes d'exportation ont connu une augmentation exponentielle et qu'environ 60 à 65 % de ce volume est destiné à la Chine. En glissement annuel, les volumes d'exportation au premier trimestre de l'exercice 2020-2021 ont augmenté de 143 %, passant à 5,11 millions de tonnes contre 2,10 millions de tonnes au même trimestre de l'exercice précédent 2019-2020. Les chiffres trimestriels révèlent que les ventes d'acier à l'étranger ont augmenté de 84,47 % par rapport aux 2,77 millions de tonnes enregistrés de janvier à mars 2020 (T4 2019-2020).

Selon les données disponibles auprès de Steel360, les volumes d'exportation en juin 2020 seulement étaient de 2,27 millions de tonnes, en hausse de 18,84 % par rapport à mai en glissement mensuel. Les exportations en mai 2020, à 1,91 million de tonnes, étaient en hausse de 105,37 % par rapport à avril en glissement mensuel. Le chiffre d'avril 2020, à 0,93 million de tonnes, était en hausse de 12,05 % par rapport aux volumes d'exportation de mars, à 0,83 million de tonnes.

« Avril et mai ont été les deux mois où les usines luttaient pour survivre. La demande intérieure était nulle en raison du confinement. Aucun autre marché, à l'exception de la Chine, ne se comportait normalement à ce moment-là. Que ce soit en Asie du Sud-Est, au Moyen-Orient ou en Europe, qui sont généralement les destinations principales de l'acier indien, ils étaient en confinement. La seule option était donc la Chine et, dans une certaine mesure, le Vietnam, le Népal et quelques autres pays », a observé une source.

4. Avis et prévisions

Avec le confinement, les activités manufacturières en Inde ont chuté à près d'un tiers de leur niveau précédent. Cependant, les entreprises manufacturières cherchent toujours à réduire les importations dans certains secteurs après l'appel du Premier ministre Narendra Modi en faveur du « Make in India ». « La dernière enquête trimestrielle sur le secteur manufacturier révèle une situation désastreuse pour le premier trimestre (avril-juin 2020-2021) par rapport aux quelques trimestres précédents de 2019 », a déclaré un rapport de la FICCI lundi, ajoutant que les fabricants cherchent à réduire leur dépendance dans des domaines comme l'automobile, les machines textiles et le cuir/chaussures, en recherchant des sources alternatives d'intrants/matières premières. En moyenne, les entreprises fonctionnent entre 28 et 63 % de leurs capacités antérieures, avec un déploiement de main-d'œuvre allant de 33 à 57 %.

Pas moins de 90 % des répondants ont également déclaré qu'ils s'attendaient à une production faible ou identique au premier trimestre 2020-2021. Dans l'ensemble, le taux d'utilisation des capacités dans le secteur manufacturier a diminué pour atteindre 61,5 % au quatrième trimestre 2019-2020, contre 76 % au troisième trimestre 2019-2020.

L'ONU a revu à la baisse le taux de croissance projeté de l'Inde à 1,2 % en 2020, une nouvelle détérioration par rapport à la croissance déjà ralentie de 4 % en 2019, et prévoit que l'économie mondiale se contractera fortement de 3,2 % dans les Perspectives de l'économie mondiale à mi-2020 publiées par l'ONU.

(Édité par PKU PIONEER)