Überblick über die indische Stahlindustrie 2020

Im Jahr 2019 expandierte die indische Stahlindustrie weiter. China blieb im gleichen Zeitraum der weltweit größte Rohstahlproduzent (996 Mio. t), gefolgt von Indien (111 Mio. t), Japan (99 Mio. t) und den USA (88 Mio. t). Laut Daten des World Steel Association stieg die indische Rohstahlproduktion im Jahr 2019 um 1,9 Millionen Tonnen auf 111,2 Millionen Tonnen, was den 2. Platz weltweit bedeutet, 6 % der globalen Rohstahlproduktion und 5,7 % des weltweiten Rohstahlverbrauchs ausmacht.

Bei den großen Unternehmen stieg die Rohstahlproduktion von Tata Steel im Jahr 2019 um 1,37 Millionen Tonnen auf 30,56 Millionen Tonnen, während die Steel Authority of India Limited (SAIL) 16,15 Millionen Tonnen produzierte. Die Rohstahlproduktion von JSW fiel um 630.000 Tonnen auf 16,06 Millionen Tonnen, während die von JSPL um 870.000 Tonnen auf 8,17 Millionen Tonnen stieg.

1. Starker Rückgang der Stahlproduktion

Im Jahr 2020 wurde die Entwicklung der indischen Stahlindustrie behindert. Wie viele andere Länder begann die indische Regierung am 25. März mit einem Lockdown. Die Stahlherstellung als kontinuierlicher Prozess durfte in dieser Zeit unter der Voraussetzung betrieben werden, dass die Gesundheit der Arbeiter durch Schutzmaßnahmen gewährleistet wurde.

Am 9. Juli 2020 gab Tata Steel BSL bekannt, dass seine Rohstahlproduktion im Juni-Quartal 2020 um über 41 % auf 659.000 Tonnen gefallen sei, verglichen mit 1.122.000 Tonnen im entsprechenden Vorjahreszeitraum.

Die Umsätze des Unternehmens gingen im Juni-Quartal ebenfalls um 19,58 % auf 694.000 Tonnen zurück, gegenüber 863.000 Tonnen im ersten Quartal 2019/20.

"Produktion und Verkauf waren im ersten Quartal 2020/21 beeinträchtigt, und die darauf folgenden Mobilitätseinschränkungen hatten schwerwiegende Auswirkungen auf die industrielle Aktivität und die Verbraucherstimmung. Dies wirkte sich auf die Rohstahlproduktion und den Verkauf während des Quartals aus", erklärte Tata Steel BSL in einer Pflichtmitteilung.

Tata Steel BSL gab an, dass das Unternehmen in der zweiten Junihälfte 2020 begonnen habe, seine Stahlerzeugung in Angul, Odisha, hochzufahren.

"Die nachgelagerten Anlagen werden ebenfalls schrittweise hochgefahren, da sich die Marktnachfrage verbessert und die Kapazitätsauslastung steigt", hieß es.

Die inländische Stahlproduktion fiel im April 2020 gemäß vorläufigen Zahlen um rekordverdächtige 69,5 % im Jahresvergleich. Das Land produzierte in diesem Monat lediglich 2,8 Millionen Tonnen Rohstahl, so Daten des Joint Plan Committee (JPC).

2. Nachfragerückgang aus den verbrauchenden Industrien

Indiens Stahlnachfrage schrumpfte im April 2020 um 91 % im Jahresvergleich, da die nachfragenden Industrien wie Automobil, Immobilien und Infrastruktur, die 80 % der Nachfrage ausmachen, praktisch zum Stillstand kamen.

Stahl wurde als unverzichtbarer Rohstoff eingestuft und durfte während des Lockdowns betrieben werden. Die Produktion wurde jedoch durch einen starken Nachfragerückgang aus den verbrauchenden Industrien beeinträchtigt, so CARE Ratings in seinem neuesten Bericht.

Die Stahlproduktion erlitt im März und April, als das Land im Lockdown war, einen erheblichen Einbruch, da die meisten verbrauchenden Industrien einen Produktionsstopp erlebten.

"Die inländische Stahlindustrie musste ihre Produktion aufgrund fehlender Nachfrage aus den verbrauchenden Industrien herunterfahren. Es wird erwartet, dass nur die sechs großen integrierten Stahlproduzenten im Monat eine Produktion gemeldet haben. Diese Stahlunternehmen arbeiten mit weniger als der Hälfte ihrer Kapazitäten", heißt es in dem Bericht. Sekundäre Stahlproduzenten haben wahrscheinlich keine nennenswerten Produktionsmengen gemeldet, da sie im Lockdown mit zusätzlichen Herausforderungen wie geringem Betriebskapital und schwindenden Bargeldreserven zu kämpfen haben, so der Bericht weiter.

Der Nachfragerückgang aus verbrauchenden Industrien wie Bau, Immobilien, Automobil und Infrastruktur, die 80 % des Stahls verbrauchen, führte zu einem starken Rückgang der Stahlproduktion.

Die Rückgewinnung der Wanderarbeiter, die in ihre Heimatstaaten zurückgekehrt sind, und die Wiederherstellung der Lieferkette werden die wichtigsten Herausforderungen in der Zukunft sein, da die Stahlunternehmen sich auf die Kapazitätserhöhung konzentrieren, fügte der Bericht hinzu.

3. Indische Stahlexporte erreichen im Juni historisches Hoch

Große Stahlproduzenten waren während des Lockdowns mit geringerer Auslastung in Betrieb, und aufgrund der schwachen Inlandsnachfrage steigerten die Unternehmen ihre Stahlexporte, hauptsächlich nach China, wenn auch zu geringeren Margen.

Daten von Steel360 zeigen, dass von April bis Juni ein exponentieller Anstieg der Exportmengen zu verzeichnen war, wobei etwa 60-65 % dieser Mengen nach China gingen. Im Jahresvergleich stiegen die Exportmengen im ersten Quartal (Q1) des Geschäftsjahres 2020-21 (FY21) um satte 143 % auf 5,11 Millionen Tonnen, verglichen mit 2,10 Millionen Tonnen im gleichen Quartal des vorherigen Geschäftsjahres FY20. Im Quartalsvergleich stiegen die Exporte um 84,47 % gegenüber 2,77 Millionen Tonnen im Zeitraum Januar-März 2020 (Q4, FY20).

Laut Daten von Steel360 beliefen sich die Exportmengen allein im Juni 2020 auf stattliche 2,27 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 18,84 % gegenüber Mai im Monatsvergleich. Die Exporte im Mai 2020 von 1,91 Millionen Tonnen stiegen um 105,37 % gegenüber April im Monatsvergleich. Die April-Zahl von 0,93 Millionen Tonnen stieg um 12,05 % im Monatsvergleich gegenüber den März-Exporten von 0,83 Millionen Tonnen.

"April und Mai waren die zwei Monate, in denen die Werke ums Überleben kämpften. Die Inlandsnachfrage war aufgrund des Lockdowns gleich null. Außer China verhielt sich damals kein anderer Markt normal. Ob in Südostasien, im Nahen Osten oder in Europa – die üblichen Hauptziele für Stahl aus Indien – alle waren im Lockdown. Die einzige Option war daher China und in gewissem Maße Vietnam, Nepal und einige andere Länder", bemerkte eine Quelle.

4. Rückblick und Prognose

Mit dem Lockdown sind die Produktionsaktivitäten in Indien auf fast ein Drittel des vorherigen Niveaus eingebrochen. Dennoch versuchen produzierende Unternehmen, die Importe in bestimmten Sektoren zu reduzieren, nachdem Premierminister Narendra Modi zu "Make in India" aufgerufen hat. "Die neueste vierteljährliche Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe zeigt für Q1 (April-Juni 2020-21) im Vergleich zu den vorherigen Quartalen 2019 ein düsteres Bild", erklärte ein FICCI-Bericht am Montag und fügte hinzu, dass Hersteller versuchen, die Abhängigkeit in Bereichen wie Automobil, Textilmaschinen und Leder/Schuhwerk zu verringern, indem sie nach alternativen Bezugsquellen für Inputs/Rohstoffe suchen. Im Durchschnitt arbeiten die Unternehmen mit 28 bis 63 % ihrer früheren Kapazitäten, wobei der Personaleinsatz zwischen 33 und 57 % liegt.

Satte 90 % der Befragten gaben zudem an, dass sie im ersten Quartal 2020-21 eine niedrige oder gleichbleibende Produktion erwarten. Insgesamt sank die Kapazitätsauslastung im verarbeitenden Gewerbe auf 61,5 % im Q4 2019-20, verglichen mit 76 % im Q3 FY20.

Die Vereinten Nationen senkten die prognostizierte Wachstumsrate Indiens für 2020 auf 1,2 %, eine weitere Verschlechterung gegenüber dem bereits verlangsamten Wachstum von 4 % im Jahr 2019, und prognostizierten, dass die Weltwirtschaft im World Economic Situation and Prospects (Stand Mitte 2020) um 3,2 % schrumpfen wird.

(Herausgegeben von PKU PIONEER)