Resumen del sector siderúrgico indio 2020

En 2019, la industria siderúrgica india continuó expandiéndose. China siguió siendo el mayor productor mundial de acero crudo en el mismo período (996 mt), seguida de India (111 mt), Japón (99 mt) y EE. UU. (88 mt). Según datos de la Asociación Mundial del Acero, la producción de acero crudo de India aumentó en 1,9 millones de toneladas en 2019 hasta 111,2 millones de toneladas, lo que la sitúa en el segundo lugar del mundo, representando el 6% de la producción mundial de acero crudo y el 5,7% del consumo mundial de acero crudo.

En cuanto a las principales empresas, la producción de acero crudo de Tata Steel en 2019 aumentó en 1,37 millones de toneladas hasta 30,56 millones de toneladas, y la Autoridad Siderúrgica de la India (SAIL) produjo 16,15 millones de toneladas. La producción de acero crudo de JSW cayó en 630.000 toneladas hasta 16,06 millones de toneladas, mientras que la de JSPL aumentó en 870.000 toneladas hasta 8,17 millones de toneladas.

1. Fuerte caída en la producción de acero

En 2020, el desarrollo de la industria siderúrgica de India se ha visto obstaculizado. Al igual que muchos otros países, el gobierno indio inició el confinamiento a partir del 25 de marzo. La fabricación de acero, como industria de proceso continuo, fue aprobada para operar con la premisa de garantizar la salud de los trabajadores mediante medidas de protección durante este período.

El 9 de julio de 2020, Tata Steel BSL informó que su producción de acero crudo cayó más del 41% hasta 6.590.000 toneladas durante el trimestre de junio de 2020 en comparación con 11.220.000 toneladas en el mismo período del año anterior.

Las ventas de la empresa también disminuyeron un 19,58% hasta 6.940.000 toneladas en el trimestre de junio, frente a las ventas de 8.630.000 toneladas en el primer trimestre de 2019-20.

"La producción y las ventas se vieron afectadas en el primer trimestre de 2020-21 y las restricciones de movilidad resultantes impactaron gravemente la actividad industrial y la confianza del consumidor. Esto afectó la producción y las ventas de acero crudo durante el trimestre", declaró Tata Steel BSL en una presentación regulatoria.

Tata Steel BSL dijo que la empresa comenzó a aumentar su operación de fabricación de acero en Angul, Odisha, en la segunda mitad de junio de 2020.

"Las instalaciones posteriores también están aumentando progresivamente gracias a la mejora de la demanda del mercado y una mayor utilización de la capacidad", señaló.

La producción nacional de acero cayó un récord del 69,5% interanual en abril de 2020 según cifras provisionales. El país produjo apenas 2,8 millones de toneladas métricas de acero crudo durante el mes, según datos publicados por el Comité Conjunto de Planificación (JPC).

2. Desaceleración de la demanda de las industrias usuarias

La demanda de acero en India se contrajo un 91% interanual en abril de 2020, ya que las industrias usuarias finales, como el automóvil, el sector inmobiliario y la infraestructura, que constituyen el 80% de la demanda, quedaron prácticamente paralizadas.

El acero ha sido clasificado como un bien esencial y se permitió su operación durante el período de confinamiento. Sin embargo, la producción se vio afectada debido a una fuerte caída de la demanda de las industrias usuarias, según CARE Ratings en su último informe.

La producción de acero sufrió un duro golpe en los meses de marzo y abril, cuando el país estaba en confinamiento, ya que la mayoría de las industrias usuarias detuvieron su producción.

"La industria siderúrgica nacional tuvo que reducir su producción ante la falta de demanda de las industrias usuarias. Se espera que solo los seis principales productores integrados de acero hayan reportado producción durante el mes. Estas empresas siderúrgicas están operando a menos de la mitad de su capacidad", señala el informe. Es poco probable que los productores secundarios de acero hayan reportado una producción significativa, ya que enfrentan desafíos adicionales de bajo capital de trabajo y reservas de efectivo menguantes durante el confinamiento, agrega el informe.

La desaceleración de la demanda de industrias usuarias como la construcción, el sector inmobiliario, el automóvil y la infraestructura, que consumen el 80% del acero, provocó la fuerte caída de la producción de acero.

Recuperar a los trabajadores migrantes que han regresado a su estado de origen y restaurar la cadena de suministro serán desafíos clave en el futuro, ya que las empresas siderúrgicas se centran en aumentar la capacidad, añade el informe.

3. Las exportaciones de acero de India alcanzan un máximo histórico en junio

Los grandes actores siderúrgicos operaron a niveles de utilización más bajos durante el confinamiento y, debido a una demanda interna débil, las empresas aumentaron las exportaciones de acero, principalmente a China, aunque con márgenes más bajos.

Los datos de Steel360 revelan que, de abril a junio, se ha producido un salto exponencial en los volúmenes de exportación y alrededor del 60-65% de esta cantidad se ha dirigido a China. A nivel interanual, los volúmenes de exportación en el primer trimestre (Q1) del año fiscal 2020-21 (FY21) aumentaron un 143% hasta 5,11 millones de toneladas (mn t) frente a los 2,10 mn t registrados en el mismo trimestre del ejercicio anterior (FY20). Las cifras trimestrales revelan que las ventas de acero en el extranjero aumentaron un 84,47% frente a los 2,77 mn t observados en el período de enero a marzo de 2020 (Q4, FY20).

Según los datos disponibles en Steel360, los volúmenes de exportación solo en junio de 2020 fueron de 2,27 mn t, un 18,84% más que en mayo mes a mes. Las exportaciones en mayo de 2020, con 1,91 mn t, aumentaron un 105,37% respecto a abril mes a mes. La cifra de abril de 2020, de 0,93 mn t, aumentó un 12,05% mes a mes respecto a los volúmenes de exportación de marzo, que fueron de 0,83 mn t.

"Abril y mayo fueron los dos meses en que las acerías luchaban por sobrevivir. La demanda interna era nula debido al confinamiento. Ningún otro mercado, aparte de China, se comportaba con normalidad en ese momento. Ya sea en el Sudeste Asiático, Oriente Medio o Europa, que suelen ser los principales destinos del acero de la India, estaban en confinamiento. La única opción era, por lo tanto, China y, en cierta medida, Vietnam, Nepal y algunos otros países", observó una fuente.

4. Revisiones y previsiones

Con el confinamiento vigente, las actividades manufactureras en India se han desplomado a casi un tercio del nivel anterior. Sin embargo, las empresas manufactureras todavía buscan reducir las importaciones en ciertos sectores tras el llamado del Primer Ministro Narendra Modi a "Make in India". "La última encuesta trimestral sobre manufactura revela un estado desalentador para el Q1 (abril-junio 2020-21) en comparación con los trimestres anteriores de 2019", dijo un informe de FICCI el lunes, añadiendo que los fabricantes buscan reducir la dependencia en áreas como el automóvil, la maquinaria textil y las empresas de cuero/calzado, que están buscando fuentes alternativas de insumos/materias primas. En promedio, las empresas operan entre el 28% y el 63% de sus capacidades anteriores, con una dotación de personal que oscila entre el 33% y el 57%.

Un enorme 90% de los encuestados también dijo que espera una producción baja o igual en el Q1 de 2020-21. En general, se ha producido una disminución de la utilización de la capacidad en la manufactura hasta el

La ONU redujo la tasa de crecimiento proyectada de India al 1,2% en 2020, un deterioro adicional respecto al ya ralentizado crecimiento del 4% en 2019, y pronosticó que la economía global se contraerá drásticamente un 3,2% en el informe "Situación y Perspectivas de la Economía Mundial a mediados de 2020" publicado por la ONU.

(Editado por PKU PIONEER)