Visão Geral do Setor Siderúrgico Indiano 2020

Em 2019, a indústria siderúrgica indiana continuou a se expandir. A China permaneceu como a maior produtora mundial de aço bruto no mesmo período (996 mt), seguida pela Índia (111 mt), Japão (99 mt) e EUA (88 mt). De acordo com dados da World Steel Association, a produção de aço bruto da Índia aumentou em 1,9 milhão de toneladas em 2019 para 111,2 milhões de toneladas, classificando-se em 2º lugar no mundo, representando 6% da produção global de aço bruto e 5,7% do consumo mundial de aço bruto.

Em termos de principais empresas, a produção de aço bruto da Tata Steel em 2019 aumentou em 1,37 milhão de toneladas para 30,56 milhões de toneladas e a Steel Authority of India Limited (SAIL) produziu 16,15 milhões de toneladas. A produção de aço bruto da JSW caiu 630.000 toneladas para 16,06 milhões de toneladas, enquanto a da JSPL aumentou 870.000 toneladas para 8,17 milhões de toneladas.

1. Queda Acentuada na Produção de Aço

Em 2020, o desenvolvimento da indústria siderúrgica da Índia foi prejudicado. Como muitos outros países, o governo indiano iniciou o bloqueio a partir de 25 de março. A fabricação de aço, como um processo de indústria contínua, foi autorizada a operar com a premissa de garantir a saúde dos trabalhadores por meio de medidas de proteção durante este período.

Em 9 de julho de 2020, a Tata Steel BSL informou que sua produção de aço bruto caiu mais de 41% para 659.000 toneladas durante o trimestre de junho de 2020, em comparação com 1.122.000 toneladas no período correspondente do ano anterior.

As vendas da empresa também diminuíram 19,58% para 694.000 toneladas no trimestre de junho, contra vendas de 863.000 toneladas no primeiro trimestre de 2019-20.

"A produção e as vendas foram impactadas no primeiro trimestre de 2020-21 e as restrições de mobilidade subsequentes afetaram severamente a atividade industrial e o sentimento do consumidor. Isso afetou a produção e as vendas de aço bruto durante o trimestre", disse a Tata Steel BSL em um arquivamento regulatório.

A Tata Steel BSL informou que a empresa começou a aumentar sua operação de produção de aço em Angul, Odisha, na segunda metade de junho de 2020.

"As instalações downstream também estão sendo ampliadas progressivamente com base na melhoria da demanda do mercado e na maior utilização da capacidade", afirmou.

A produção doméstica de aço caiu 69,5% na comparação anual em abril de 2020, de acordo com números provisórios. O país produziu apenas 2,8 milhões de toneladas métricas de aço bruto durante o mês, segundo dados divulgados pelo Joint Plan Committee (JPC).

2. Desaceleração na Demanda das Indústrias Consumidoras

A demanda da Índia por aço contraiu 91% na comparação anual em abril de 2020, com indústrias consumidoras finais como automóveis, imobiliário e infraestrutura, que constituem 80% da demanda, praticamente paralisadas.

O aço foi classificado como uma mercadoria essencial e autorizado a operar durante o período de bloqueio. No entanto, a produção foi impactada devido a uma queda acentuada na demanda das indústrias consumidoras, disse a CARE Ratings em seu relatório mais recente.

A produção de aço sofreu um impacto substancial nos meses de março e abril, quando o país estava em bloqueio, pois a maioria das indústrias consumidoras registrou paralisação na produção.

"A indústria siderúrgica doméstica teve que reduzir sua produção na ausência de demanda das indústrias consumidoras. Apenas os seis principais produtores integrados de aço devem ter reportado produção durante o mês. Essas siderúrgicas estão operando com menos da metade de suas capacidades", disse o relatório. Produtores secundários de aço provavelmente não reportaram nenhuma produção significativa, pois estão lidando com desafios adicionais de baixo capital de giro e reservas de caixa em declínio durante o bloqueio, acrescentou o relatório.

A desaceleração na demanda de indústrias usuárias como construção, imobiliário, automotivo e infraestrutura, que consomem 80% do aço, levou à queda acentuada na produção de aço.

Recuperar a mão de obra migrante que retornou ao seu estado de origem e restaurar a cadeia de suprimentos serão desafios importantes no futuro, à medida que as siderúrgicas se concentram em aumentar a capacidade, acrescent

3. Exportações de Aço Indiano Atingem Máximo Histórico em Junho

Grandes produtores de aço operavam com níveis de utilização mais baixos durante o lockdown e, devido à demanda interna fraca, as empresas aumentaram as exportações de aço, majoritariamente para a China, embora com margens menores.

Dados da Steel360 revelam que, de abril a junho, houve um salto exponencial nos volumes de exportação e cerca de 60-65% desse montante foi destinado à China. Em uma comparação anual, os volumes de exportação no primeiro trimestre do ano fiscal de 2020-21 (AF21) aumentaram impressionantes 143%, atingindo 5,11 milhões de toneladas, contra 2,10 milhões de toneladas registradas no mesmo trimestre do ano fiscal anterior (AF20). Os números trimestrais mostram que as vendas de aço no exterior aumentaram 84,47% em comparação com 2,77 milhões de toneladas observadas no período de janeiro a março de 2020 (4º trimestre do AF20).

Conforme dados disponíveis na Steel360, os volumes de exportação apenas em junho de 2020 foram robustos, totalizando 2,27 milhões de toneladas, um aumento de 18,84% em relação a maio na comparação mensal. As exportações em maio de 2020, de 1,91 milhão de toneladas, subiram 105,37% em relação a abril na mesma base. O valor de abril de 2020, de 0,93 milhão de toneladas, representou um aumento de 12,05% em relação a março, cujas exportações foram de 0,83 milhão de toneladas.

"Abril e maio foram os dois meses em que as usinas lutavam para sobreviver. A demanda interna era nula devido ao lockdown. Nenhum outro mercado, além da China, estava se comportando normalmente naquele momento. Seja no Sudeste Asiático, Oriente Médio ou Europa, que geralmente são os principais destinos do aço indiano, todos estavam em lockdown. A única opção, portanto, era a China e, até certo ponto, Vietnã, Nepal e alguns outros países", observou uma fonte.

4. Revisões e Previsões

Com o lockdown em vigor, as atividades de manufatura na Índia despencaram para quase um terço do nível anterior. No entanto, as empresas de manufatura ainda buscam reduzir importações em certos setores após o apelo do Primeiro-Ministro Narendra Modi pelo "Make in India". "A mais recente pesquisa trimestral sobre manufatura revela um cenário desolador para o primeiro trimestre (abril-junho de 2020-21) em comparação com os trimestres anteriores de 2019", disse um relatório da FICCI na segunda-feira, acrescentando que os fabricantes buscam reduzir a dependência em áreas como automotiva, máquinas têxteis e empresas de couro/calçados estão procurando fontes alternativas de insumos/matérias-primas. Em média, as empresas operam entre 28% e 63% de suas capacidades anteriores, com alocação de força de trabalho variando de 33% a 57%.

Impressionantes 90% dos entrevistados também afirmaram esperar produção baixa ou igual no primeiro trimestre de 2020-21. No geral, houve um declínio na utilização da capacidade na manufatura para 61,5% no quarto trimestre de 2019-20, em comparação com 76% no terceiro trimestre do AF20.

A ONU reduziu a taxa de crescimento projetada da Índia para 1,2% em 2020, uma deterioração adicional em relação ao crescimento já desacelerado de 4% em 2019, e previu que a economia global se contrairá acentuadamente em 3,2% no relatório "Situação e Perspectivas da Economia Mundial em meados de 2020" divulgado pela ONU.

(Editado por PKU PIONEER)